高遴
2019-05-21 04:01:01

最高法院周一发布裁决,限制证券交易委员会收回证券欺诈所得利润的权力。

在一致裁决中,法院表示,美国证券交易委员会可以命令公司通过撤销来偿还非法利润,但必须在任何欺诈索赔的五年内这样做。

法院的判决推翻了第10巡回上诉法院的裁决,该裁决命令Charles Kokesh支付他从1995年至2009年从四家商业发展公司挪用的3490万美元的利润。

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下级法院表示,撤销既不是处罚也不是没收,因此不受诉讼时效的限制。

但在提供法院意见时,法官索尼娅索托马约尔表示,美国证券交易委员会的撤销“具有刑罚的所有标志”,适用于5年的诉讼时效:“这是违反公法的结果,是意图阻止,而不是补偿。“

美国证券交易委员会经常使用撤销作为惩罚那些涉嫌金融犯罪的手段,而不是针对特定犯罪的惩罚。 虽然美国证券交易委员会可以通过违法行为对某人或企业进行罚款,但是,撤销是为了夺取从犯罪活动中获得的利润。

该机构在2016年针对投资顾问和公司,律师和参与交易和公共财政的公司采取了868项执法行动,在罚款和罚款方面获得了超过40亿美元的罚款。